关于“筹码分布”这是我见过最透彻的文章建议亏损股民读3遍

  1、筹码分布图：在K线图窗口的右侧，由紧密排列的水平柱状条构成。每根柱状条与 K 线图的价格坐标是相互对应的，同时，每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。

  在股市博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是非常非常重要的。“筹码分布”的市场含义能这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。为方便起见，我们建立并分析了一个微型的筹码分布模型，使投资者更准确地理解它的含义。

  秋意渐凉，但A股已是寒冬腊月，被寄予厚望的区块链，将千亿活跃资金套在山顶，各大指数连跌三天，市场弥漫着一种伤心欲绝的气息。

  盘面来看，区块链顽强抵抗，但难以抵挡整体退潮之势，连板股只剩下6板高度的文化长城，以及连续4个一字涨停的新湖中宝，剩余如联络互动、宏达股份等都是超跌首板性质。而躺在跌停榜上的百邦科技、四方精创，更符合板块情绪的客观现实。

  活跃资金暂时难以脱身，其他热点也都没有持续性。近期涨得较多的猪肉股集体高位补跌，昨天发力的趋势科技，今天也都纷纷调整，沪电股份、生益科技等三季报不理想的，甚至走出了阶段见顶的破位形态。弱势环境下，资金愿意为确定性支付更多溢价，业绩增长的海正药业，以及千亿白马药明康德双双涨停，整个医药板块涨幅两市第一。

  次新还是一副惨兮兮的模样，没有资金承接很多开板即暴跌，科创板的吴海生科两连阴濒临破发，麒盛科技同样惨烈，昨天秒板今天一字跌停，中签的只要稍有犹豫手慢一丁点，微薄的打新利润就几乎被吞噬殆尽，而今天新开板的祥鑫科技和豪尔赛，二者都是瀑布杀的灌顶长阴伺候。种种迹象说明，流动性危机已经相当严峻，市场急需休养生息。

  关于后市，外资爆买85亿都没让指数翻红，投资者信心极度低迷，明天如果惯性下探2900点，会有技术性抄底盘出来。短线操作方面，区块链一役让游资元气大伤，重新恢复战斗力需要一些时间，建议三成以下仓位，因为这样一个时间段，保命，比赚钱更重要，个股机会明天盘中我会提示关注我微信RSKL12546

  十月已经过完，不管结果如何，已经成历史，接着迎战十一月，授人以鱼不如授人以渔，行情不好时规避风险，行情好时把握牛股机会； 如想有扎实股票操作的股友，可留意圈子 RSKL12546 早盘股 等选股思路分享!

  某公司有16股股票，这16股被3个不同的投资者持有。股东A曾在10元价位上买过3股，而后又在11元价位上买了6股；而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股；股东C，在13元上买了1股，在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来，正好是16股。

  如下图，我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码，在图左是从10元一直到14元的5个价位，然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上，于是就形成了图中的样子：

  从这张图上我们大家可以清楚的看到：这只股票在11元价位上，投资者的筹码比较重一些，12元至10元次之，13元以上筹码量就不多了。此外，除了上面所说的股东A、B、C以外，曾经还有一位投资者D，在9元左右买过这只股票，后来又以11元转卖给了股东A，于是D提出了一个问题，“ 9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？”其实这样的一个问题不难讲清楚，大家注意到图上的筹码总共只有16股，而这只股票的流通盘也是16股，筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本，由于D已经卖掉了自己的股票，所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。这是筹码分布的一个重要特征：既反映一只股票的全体投入资金的人在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

  随着交易的继续,筹码会在投资者之间进行流动，因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交价是14元，由股东D承接，于是筹码分布就成为了图下的样子：

  看筹码的位置，去分析压力与支撑，如果大量筹码在上方，称为“压力”，在下方称为“支撑”，当然压力与支撑也可以相互转化。

  可以看筹码图中的峰值判断什么位置的“筹码集中度”最高已确定在什么位置支撑压力最大。

  筹码密集峰的“真空”，称之为“筹码净空间”如果当前股价正好落在这个净空间内，继续原有的方向前进的概率较大。

  真空就是筹码分布图上的筹码峰很小，但是上方或者下方有一个巨大的筹码峰。上方筹码峰是套牢盘，下方筹码峰是获利盘。

  如图：1、上方有筹码被套牢。2、下跌筹码很小，相对比上方的筹码峰可以看做“线、下方筹码的“真空”说明下跌还会继续，下跌无底。4、随后随着筹码峰的向下转移，相比下方的筹码密度上方的筹码已经很小，反弹将会持续。

  筹码真空可以在“筹码”角度分析预测此类股票未来的走势，此类超跌的股票后期下方的筹码一旦超越上方，此类股的短期反弹幅度会很大，并且成功率较高。

  如果是下方有密集的筹码，则说明买入此股的全部获利，并且成本在下方低位。说明此时主力并没有“派发”给“散户”使市场的成本变高，表明后期可能还有上升的潜力。（常出现在牛市环境中）

  如图：对比这两个图。第一张图筹码峰在低位，上方没有套牢盘，筹码峰没有随着股价的升高而上移。第二张图筹码峰在高位，上方全是套牢盘，筹码峰随着股价的上升上移。

  对比两张图能够准确的看出，在高位时，主力通过“换手”“派发”是市场的“筹码”变高，表明主力已经派发自己手中的筹码给了“散户”。

  1、获利抛压。获利抛压就是股民在极短的时间获得利润后，存在卖出止盈的可能，这时就产生“获利抛压”，这种获利抛压将是股票“上涨”的阻力。

  2、解套抛压。解套抛压很简单，比如一个股民在40元买入中国石油，假设这位股民没有“割肉”，如果后期中国石油涨到了40元，这位股民被套了几十年，你说他会不会“卖”，当然会卖，终于“解套了”。所以说这种“解套抛压”也是股价上升的阻力。

  但是有一类股票只存在一种上升阻力，是哪一类股票呢？我想大多数人应该想到了，那就是“创出历史上最新的记录”的股票。

  同样是一笔资金做两只股票，一个股票是创出历史上最新的记录的。一种是没有创出历史上最新的记录的。那么那种会走的更远呢？很简单！一定是“创出历史上最新的记录”的股票，为什么呢？

  因为在没有创出新高的股票中，这笔资金一定面对两种上升阻力，一是“获利抛压”，二是“解套抛压”。但是创出新高的股票只有一种上升阻力，即“获利抛压”。相当于作战，一个是两个敌人，一个是一个敌人（2缺1），你会挑哪个进行作战。

  当一个股票创出“历史上最新的记录”后，上方的筹码就是“真空”，很可能趋势会继续延续。

  但是大多数股票在创出“历史上最新的记录”后会有较大级别的调整，这时你要注意的是“强势的调整”。此类股后期一旦再次启动就连续上涨。

  不论是哪一类主力，总是离不开建仓、拉升、出货这三个阶段，这是最基本的“三部曲”，是运作过程中必不可少的。

  但在具体的操作中，运作的流程并非那么简单。一个完成的运作流程应包括以下阶段：运作前的准备、建仓、试盘、整理、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。

  本章将重点介绍主力运作的五个常见阶段：建仓阶段、试盘阶段、洗盘阶段、拉升阶段和出货阶段。

  建仓可以说是主力运作的必经之路，不论是散户还是主力都需要先买入股票，之后才可以有效的进行后续的操作。

  建仓要选择恰当的时机使用恰当的手法才能达到目的，要想从散户手中抢到筹码，必要的恫吓是必须有的。

  把股价打入跌停的价位是主力惯用的抢夺低价筹码的手段。不仅如此，主力还可通过拉升的手法，使得套牢盘解套主动卖出股票。

  所谓试盘，是指采取比较特殊的手法，造成股价显而易见的波动，以此来试探市场对该股的反应，这样做才能够从中获取一些有用的信息，然后据此来分析、判断，更好地调整或决定接下来操作策略。

  简而言之，试盘的目的是观察盘中筹码锁定的程度以及外面浮筹的情况；测试市场对该股上涨下跌的反应，以便决定运用何种方式来进行洗盘和拉升。

  洗盘阶段能出现在任何一个价格区域内，其基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本，减轻股价上方压力，便于之后拉升股价。

  同时，在实际的高抛低吸中，也可以兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的高昂成本。

  拉升是运作过程中很重要的一环，只有通过拉升股价才能不断地将获利放大。

  拉升过程也并非一帆风顺，当中会有很多的获利盘不断回吐，制约着股价持续上涨，只有通过不断的洗盘才可以在一定程度上完成股价翻倍上涨的目的。

  拉升的手法上可以再一次进行选择按部就班的缓慢拉升、边打压边拉升、连续涨停拉升，不管采取何种手法拉升股价，目的都是为了获利。

  只要没有出货，盈利只是账面上的利润，随时都可能会化为乌有。因此，出货是至关重要的。

  为了能够顺利完成出货，主力会采取许多欺骗诱多手法，使散户主动接过主力卖出的股票。

  一旦散户陷入诱多的陷阱，便是成为了勇敢的接盘侠，被套牢在高高的山岗上，随市场的走弱，股价的大幅度下跌，损失将非常惨重。

  这里说的“获利不抛”是相对散户“获利即抛”而言，之前老铁就说过，主力都是团队作战，他们的获利目标很远大，一般在获利30%以下是特别难看到主力抛筹的。这是主力的一大特性，也是我们跟踪主力的一大方法。

  这样说可能有铁粉质疑，那就请你看下图!该股在7.8元-8.5元区间，形成一个非常大的筹码峰，现在获利已达到40%，但是没有丝毫的松动。如果是普通散户持有的话，恐怕早就卖了，只有主力能一直拿到现在。

  说到解套，很多投资者又觉得奇怪了，主力也会被套吗?这里老铁可以很确定的告诉你们，主力也是人在操作，主力也会被套，这是毋庸置疑的!15年股灾中被套的机构、基金不计其数，就连大名鼎鼎的社保基金也有部分被套。

  但是由于主力具有很多散户不具有的优势(资金、团队、技术等)，所以主力被套之后解套会相对容易，而且他们在解套之后并不像散户一样急着出货，而是继续持有获取目标收益。这在筹码图中可以很清晰的反映出来，筹码峰从股票从蓝变红不仅没有变动，反而有凝聚的现象，这必然是主力所为。

  图中光标所指是去年6月21日，从筹码图来看，形成了一个非常大的筹码峰，筹码非常集中，但是大量筹码都被套住了，如果根据筹码峰原理来判断，这时候还不敢确认是不是主力持仓。

  但是一个月过后，该股大幅拉升，原来的筹码峰已经由蓝变红(解套获利)，但是并没再次出现抛售筹码的现象，根据老铁的第二条原理，这肯定是主力在持有。如果你懂得筹码理论，这样一个时间段就应该放心持有，因为主力还会继续拉升股价。

  一般来说，洗盘包括震荡式和打压式两种常见形势，虽然主力的目的都是吸筹，但是对主力筹码的要求是不一样的。震荡式洗盘主力成本相比来说较低，希望以时间换空间，吃掉散户筹码。而打压式洗盘主力成本相比来说较高，他一定要通过打压股价，将散户筹码吓出来，从而低位吸筹降低成本。

  正因为如此，如果在长时间横盘阶段，相比来说较低的筹码峰一点变动都没有(一般散户小幅获利遇到横盘都会出货)，这就说明该股有主力存在，后面股价拉升是必然事件。

  华尔街没有新鲜事。华尔街不可能有新鲜事，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的。

  控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在何时，从根本上说，由于贪婪、恐惧和无知。人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。

  一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令我始终不忘。

  奇怪的是，大多数投机者遇到的麻烦是，他们自己内心中的一些东西使他们没足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决，他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点。显然，应该要做的事是在多头市场看多，在空头市场中看空。听起来很好笑，对不对？但是我必须深深了解这个一般原则，才可以发现要把这个原则付诸实施。我花了很长的时间，才学会依据这一些原则交易。

  解盘在这种游戏中是重要的一部分，在正确的时间开始也很重要，坚持自己的部位也一样重要。但是我最大的发现是一个人必须研究和评估整体状况，以便预测为了的可能性。我不再盲目地赌博，不再关心如何精通操作技巧，而是关心靠着努力研究和清楚的思考，赢得自己的成功。我也发现没一个人能够免于犯下愚蠢操作的危险。一个人操作愚蠢，就要为愚蠢付出代价。

  每个人生来都是相当自负的，尤其股票市场中的大多数人，都几乎觉得自身是股票的骄子，天生的赢家。但股票残酷的失败及现实最终让大多数人不得不低下所谓尊贵的头颅和高傲的自尊心，进而产生极度的自卑心理，加之执迷不悟最终只会把大多数人推向更无尽的深渊。自负不同于自信，自负的结局大都将演变成自卑绝望的失败，而自信却是建立在坚强的意志，牢固的信念及实力之上的。所以很多成功者都是相当自信的，而失败者却个个很自负。只有真正自信的人生，才能拥有包容世间万物的胸襟和超越自我的能力。

  自古良药苦口，忠言逆耳。追求公平的过程中本身已经包含了无数的不公平。取他人之长，补自己之短比之追求无意义的公平更为符合实际，如果一个人的信心因为几句话就被打击了，那么说明其本身就不具备成功的最门槛。而如果为保护弱不禁风的所谓自尊心，而无视你自己人性上的缺限，难以看清自己的不足，那么即使再努力，也将只能换来连续失败的命运。

  人性深处存在着无数大小的弱点，一时控制住这些弱点的魔性已经实属不易。如果要一生去控制，若没有非凡的意志及定力是难以做到的，惟有不断的提高心性修养，才能化魔性于无形，做到无欲无惑。很多人曾经几乎都想过试着放下，但错误思想的根深蒂固犹如吸毒者一般难以戒除，而成功戒毒的人也是寥寥无几，犹如股票市场中，真正能放下心中贪婪和恐惧的更是少之又少。若不能够做到心中的真正放下，实现洒脱的人生或许只是一种难以企及的奢望。

  行动应该力求简单，但语言的简单又岂是常人所能领会？就如“简单，坚持，重复”短短六字，但却道尽成功法则及无限哲理，但能明白同时做到的人，普天之下难有几人。所以行动必须果断简单，而语言即使冗长但必须富涵让人深思的哲理。因为过于简单的语言，常人未必能明白。而行动说到底，也不过是为了产生传世的语言及思想的工具罢了，没有思想的语言，也就没有人类千百年的丰富历史。行动是语言的桥梁，而语言是历史的见证。的确浅显的真理，简单的行动，能明白的终将会明白，能做到的终将会做到，而没有明白的，也许一生都难以明白，更难以做到。返回搜狐，查看更加多